A post-event roundup of wealth management fest Future Proof 2023

Financial Planners


From around the country and across the globe, nearly 3,000 attendees descended on Huntington Beach, California, for the second-ever Future Proof, the open-air beachfront wealth conference put on by financial services incubator Advisor Circle and RIA Ritholtz Wealth Management. 

Opening Sunday afternoon and closing today (Wednesday), the event was billed as a way “to give the entire wealth management ecosystem a place to come together … and have a lot of fun, too.” So how did it go, and what did participants think about year two of “the world’s biggest wealth festival”? 

Financial Planning made the rounds to find out what attendees and presenters thought — and heard from one of the festival founders, who let us know what’s next for Future Proof. (Hint: You may not have to wait 12 months for the next installment.)

Big stages, big news, big ideas
Perhaps one of the most anticipated announcements of the event came during entrepreneur Joe Duran’s Monday morning, main-stage panel. The RIA vet, who sold United Capital to Goldman Sachs in 2019 (only for the Wall Street giant to unload it four years later), broke the news of his next venture: Rise Growth Partners, set to launch early next year. 

“The goal is very simple,” Duran told the audience. “Partner with the next generation of national funds, help them to build the business management systems, the technology stack and the growth strategies with a team of partners. … You keep 70% of the equity. We invest for 30%.”

Later, when Duran sat down with Financial Planning, he said the goal of Rise Growth Partners is to “help the next generation of advisory firms to become national firms.” The target client? “Advisors who have 15 years of runway left in the industry who built a billion-dollar-plus firm and who want to help become the next $10 billion firm. … We basically become the think tank that they can lean on to get to the next stage.”

The Rise team, Duran said, is now up to 10 partner-level hires, who will run category areas (e.g., tech, growth, business development) and lend their expertise to clients. Rise is in discussions with about 30 potential firms with a total of $50 billion in assets, according to Duran, who also said he had wanted to attend the 2022 Future Proof but “was an employee of Goldman, and they weren’t so comfortable with me talking.”

Joe Duran at Financial Planning booth at Future Proof 2023
Joe Duran of Rise Growth Partners at the Financial Planning booth, Future Proof 2023.

Cat Auer/Arizent

Duran’s chill demeanor (he’s a yogi with 25 years of hot-yoga practice under his belt) while discussing multibillion-dollar matters meshed well with the general vibe at Future Proof, where many wore shorts and flip flops. Advisor Circle CEO Matt Middleton, one of the brains behind Future Proof (and who served as moderator for Duran’s panel), preferred Gucci loafers — at least on Tuesday, when he spoke with Financial Planning. 

One of the goals for this year’s event, he said, was to go bigger and better than 2022. For both new and returning participants, he wanted to be “blowing their minds.” 

To that end, Future Proof introduced “Breakthru” meetings, a new format for tech-facilitated double-opt-in one-on-one chats between interested attendees. And they seemed popular: Under the shiny white tents at the north end of the conference campus, up to 700 people at a time were participating. 

“There’s quite a roar there,” Middleton said of the noise generated by the sessions.

Breaking through
Dan Harding, CEO and founder of the Palo Alto, California-based tech platform WealthPRIME, was one attendee who took advantage of the speed-dating-like 15-minute meetings. Harding said he was at Future Proof to learn what’s new, sharpen his skill sets and spread the word about his firm’s latest offering — “a new technology platform that allows advanced retirement plan illustrations to be done instantaneously.” 

Although Harding said the festival wasn’t his “perfect market,” he found the Breakthrus helpful for making industry contacts. By Monday afternoon, Harding said he had already made plans for a product meeting with one new connection and found a promising marketing contact in a U.K. influencer.  

That Future Proof provided a chance to connect with a large but specific audience was ideal for Matt Venturi, CEO of ClearingBid, a startup that bills itself as the “world’s first IPO network.” Venturi took to the “Surf City Stage” on Wednesday morning to talk about ClearingBid and the “IPO revolution.” 

Matt Venturi of ClearingBid, 2023 Future Proof in Huntington Beach California
Matt Venturi of ClearingBid presents at Future Proof 2023.

Cat Auer/Arizent

“I knew this would be perfect for us,” said Venturi about Future Proof in an earlier interview with Financial Planning. “The broker-dealer community and registered investment advisor community is really — I call them my peeps, because they’re the ones who are going to significantly benefit from this new issue solution, to be able to provide their investors or clients with access to IPOs.” (ClearingBid, Venturi said, is now in a testing and deployment phase with brokerage firms.)

“The pulse of the industry”
Vrishin Subramaniam, founder of the Arlington, Virginia-based firm CapitalWe, traveled across the country for his second Future Proof festival. 

“It’s gotten bigger and much better this year. I’m seeing a lot of an international crowd, which has been very exciting for me, considering I work with immigrants,” said Subramaniam, a financial planner. “I came to Future Proof to get a pulse of the industry.” 

Subramaniam found a session by Taylor Kovar on money management for couples particularly instructive; he said he hoped to adapt what he learned into a quiz to help facilitate money-related conversations between his clients. 

Jamie Nemtsas of the Melbourne, Australia-based advisory firm Wattle Partners, flew in for the conference with colleague and fellow CFP Drew Meredith. Joint managing directors, the pair said they made the trip to see what ideas they might bring back to Australia.

READ MORE: Envestnet debuts slew of platform enhancements during Future Proof 2023

“This is like a trade fair for financial planners,” said Nemtsas. “I’ve never seen that format before. And we liked the speakers. You get access to quality speakers in an informal environment. It’s been really good.” 

Mitchell cited the live taping of the podcast “Animal Spirits” as one of his high points. Next year, Nemtsas said, he plans to attend again — and to bring along 40 of his firm’s advisors. 

Beyond fun 
Though the festival is planned with an emphasis on fun and entertainment — from the casual atmosphere and abundance of food trucks and booze to the wandering stilt-walkers and rap concert — that wasn’t a priority for many attendees. Despite the outward appearance, Future Proof 2023 was a business-first event with hundreds of exhibitors and speakers for guests to try to get to.

“It is definitely not for the faint of heart. In my opinion, this conference is for people who are serious-minded about taking action steps. It’s not meant to be a vacation,” said Julie Broady on Tuesday afternoon.

READ MORE: Big Boi’s stellar Future Proof performance met with fist pumping, polite nodding

Broady, a financial advisor with San Diego-based Kingswood Capital Management and Kingswood Wealth Advisors, felt the event “exceedingly” met her expectations for discovering new ways to grow her business. “I’ve met some amazing partners here that are just interested in growing, and growing with me,” she said, name-checking FLX Networks, Dimensional Fund Advisors and Capital Group in particular. At the conference for the first time this year, Broady had already decided she’ll return in 2024.

Brandon Clark, head of business development and an investment advisor at the Dana Point, California-based RIA Clark Group Asset Management, was on the lookout for insights at Future Proof — as well as for potential new junior advisors for his firm, knowing that finance students were among the attendees. 

“I’m looking to plant seeds with people like that or young advisors in the industry,” said Clark, who also said he wanted to “gain business development information from people who’ve expanded and grown their RIAs.” Clark said he first heard about the event via “The Compound & Friends”— an investing podcast co-hosted by Ritholtz CEO and Future Proof co-founder Josh Brown. As to what else the conference had to offer, Clark stayed focused on business. 

READ MORE: Orion debuts AI-powered portfolio comparison tool at Future Proof 2023

“I’m really actually just here to learn, but if there’s a sprinkle of fun thrown in, absolutely I’ll participate.” 

Senior wealth advisor Al Faber of the Ramona, California-based Woodson Wealth Management was of a similar mindset. 

“What I think has been great is there were actual practitioners that are sharing best practices pretty openly — what’s working, what’s not working for them. And that’s been helpful,” he said. 

Faber cited marketing tips and specifics about social media platforms and tools, such as for video editing, as concrete pieces of knowledge he learned at Future Proof that he plans to implement in his practice. 

So, what’s next?
The waitlist for Future Proof 2024 is already live. Returning to the beachside location in Huntington Beach, it will take place Sept. 15-18. 

But you may not have to wait that long for your next Future Proof hit. 

Next March, a “smaller, more intimate” experience — Future Proof Breakthru Retreat — will be held at the mountainside Broadmoor in Colorado Springs, Colorado, Middleton said. 

“Half of each day will be outdoors, shared experiences as groups. The other half will be (indoor) community content in the forms of roundtables and more engaging sessions, as well as one-to-one meetings.”

Tickets, however, will be harder to come by. 

Middleton said the event will be limited to 500 attendees, who’ll need to apply to participate. When it comes to advisors seeking an invitation, Middleton said favor might fall to those making big decisions for their firms. On the industry side, “We’re pretty calculated to get a good balance between asset managers, fintech companies and other service providers, so that you create that true marketplace for the one-to-one meeting dynamic.”



Source link

36 thoughts on “A post-event roundup of wealth management fest Future Proof 2023

  1. Hi i think that i saw you visited my web site thus i came to Return the favore Im attempting to find things to enhance my siteI suppose its ok to use a few of your ideas

  2. I just could not depart your web site prior to suggesting that I really loved the usual info an individual supply in your visitors Is gonna be back regularly to check up on new posts

  3. I loved as much as youll receive carried out right here The sketch is tasteful your authored material stylish nonetheless you command get bought an nervousness over that you wish be delivering the following unwell unquestionably come more formerly again since exactly the same nearly a lot often inside case you shield this hike

  4. Nice blog here Also your site loads up fast What host are you using Can I get your affiliate link to your host I wish my web site loaded up as quickly as yours lol

  5. My cousin suggested this website to me. While I cannot confirm whether this post was written by him, no one else is as knowledgeable as you are regarding my difficulty. Your assistance is greatly appreciated.

  6. I enjoy your website, obviously, but you should check the spelling on a number of your posts. A number of them have numerous spelling errors, which makes it difficult for me to tell the truth, but I will definitely return.

  7. Thanks I have just been looking for information about this subject for a long time and yours is the best Ive discovered till now However what in regards to the bottom line Are you certain in regards to the supply

  8. I recently stumbled upon this super website, an oasis for fans. The owner has a real knack for producing compelling content that hits the mark every time. I’m thrilled to have found this site and can’t get enough of what they deliver.

  9. I have been surfing online more than 3 hours today yet I never found any interesting article like yours It is pretty worth enough for me In my opinion if all web owners and bloggers made good content as you did the web will be much more useful than ever before

  10. I have been surfing online more than 3 hours today yet I never found any interesting article like yours It is pretty worth enough for me In my opinion if all web owners and bloggers made good content as you did the web will be much more useful than ever before

  11. Simply wish to say your article is as amazing The clearness in your post is just nice and i could assume youre an expert on this subject Well with your permission let me to grab your feed to keep updated with forthcoming post Thanks a million and please carry on the gratifying work

  12. This asset is incredible. The magnificent data unveils the proprietor’s enthusiasm. I’m dumbfounded and envision more such marvelous presents.

  13. Hi i think that i saw you visited my web site thus i came to Return the favore I am attempting to find things to improve my web siteI suppose its ok to use some of your ideas

  14. Привет всем!

    Бывало ли у вас такое, что приходилось писать дипломную работу в очень ограниченные сроки? Это действительно требует большой ответственности и тяжелого труда, но важно не сдаваться и продолжать активно заниматься учебными процессами, так же, как и я.
    Для тех, кто умеет эффективно использовать интернет для поиска и анализа информации, это действительно облегчает процесс согласования и написания дипломной работы. Не нужно тратить время на посещение библиотек или организацию встреч с дипломным руководителем. Здесь представлены надежные данные для заказа и написания дипломных и курсовых работ с гарантией качества и доставкой по всей России. Можете ознакомиться с предложениями по ссылке https://2orik-diploms.com, это проверенный способ!

    купить диплом
    купить диплом цена
    купить аттестат школы
    где купить диплом
    купить диплом специалиста

    Желаю всем отличных оценок!

  15. Привет всем!
    Вы когда-нибудь писали диплом в сжатые сроки? Это очень ответственно и тяжело, но нужно не сдаваться и делать учебные процессы, чем Я и занимаюсь)
    Тем кто умеет разбираться и гуглить информацию, это действительно помогает по ходу согласований и написания диплома, не нужно тратить время на библиотеки или встречи с дипломным руководителем, вот здесь есть хорошие данные для заказа и написания дипломов и курсовых с гарантией и доставкой по России, можете посмотреть здесь https://1russa-diploms.com, проверено!

    купить диплом Гознак
    купить диплом техникума
    где купить диплом
    купить диплом института
    купить диплом Вуза

    Желаю всем отличных оценок!

  16. Доброго!

    Было ли у вас когда-нибудь такое, что приходилось писать дипломную работу в сжатые сроки? Это действительно требует огромной ответственности и напряженных усилий, но важно не сдаваться и продолжать активно заниматься учебными процессами, чем я и занимаюсь.
    Для тех, кто умеет искать и анализировать информацию в интернете, это действительно помогает в процессе согласования и написания дипломной работы. Не нужно тратить время на посещение библиотек или организацию встреч с дипломным руководителем. Здесь представлены надежные данные для заказа и написания дипломных и курсовых работ с гарантией качества и доставкой по России. Можете ознакомиться с предложениями по ссылке https://server-diploms.com, проверено!

    купить диплом техникума
    где купить диплом
    купить диплом в Москве
    купить диплом ссср

    Желаю всем отличных оценок!

  17. Привет всем!

    Были ли у вас случаи, когда вам приходилось писать дипломную работу в сжатые сроки? Это действительно требует большой ответственности и усилий, но важно не сдаваться и продолжать активно заниматься учебными процессами, как я.
    Для тех, кто умеет эффективно искать информацию в интернете, это действительно облегчает процесс согласования и написания дипломной работы. Больше не нужно тратить время на посещение библиотек или организацию встреч с дипломным руководителем. Здесь, на этом ресурсе, предоставлены надежные данные для заказа и написания дипломных и курсовых работ с гарантией качества и доставкой по всей России. Можете ознакомиться с предложениями на купить аттестат, это проверенный источник!

    купить диплом специалиста
    где купить диплом
    купить аттестат школы
    купить диплом
    купить диплом о среднем специальном
    купить диплом в Москве
    купить аттестат
    купить диплом о среднем образовании
    купить диплом Гознак
    купить диплом колледжа

    Желаю всем отличных оценок!

  18. Здравствуйте!

    Бывало ли у вас такое, что приходилось писать дипломную работу в крайне сжатые сроки? Это действительно требует огромной ответственности и напряженных усилий, но важно не опускать руки и продолжать активно заниматься учебными процессами, как я.
    Для тех, кто умеет быстро находить и анализировать информацию в сети, это действительно помогает в процессе согласования и написания дипломной работы. Больше не нужно тратить время на посещение библиотек или устраивать встречи с дипломным руководителем. Здесь, на этом ресурсе, предоставлены надежные данные для заказа и написания дипломных и курсовых работ с гарантией качества и доставкой по всей России. Можете ознакомиться с предложениями на сайте https://1russa-diploms.com, это проверено!

    купить диплом магистра
    купить диплом
    купить диплом ссср
    где купить диплом
    купить диплом института

    Желаю всем отличных оценок!

  19. Привет всем!

    Было ли у вас когда-нибудь такое, что приходилось писать дипломную работу в сжатые сроки? Это действительно требует огромной ответственности и напряженных усилий, но важно не сдаваться и продолжать активно заниматься учебными процессами, чем я и занимаюсь.
    Для тех, кто умеет искать и анализировать информацию в интернете, это действительно помогает в процессе согласования и написания дипломной работы. Не нужно тратить время на посещение библиотек или организацию встреч с дипломным руководителем. Здесь представлены надежные данные для заказа и написания дипломных и курсовых работ с гарантией качества и доставкой по России. Можете ознакомиться с предложениями по ссылке https://2orik-diploms.com, проверено!

    купить аттестат
    купить диплом магистра
    купить диплом
    купить диплом специалиста
    купить диплом Вуза

    Желаю всем отличных оценок!

  20. Привет всем!

    Бывало ли у вас такое, что приходилось писать дипломную работу в крайне сжатые сроки? Это действительно требует огромной ответственности и напряженных усилий, но важно не опускать руки и продолжать активно заниматься учебными процессами, как я.
    Для тех, кто умеет быстро находить и анализировать информацию в сети, это действительно помогает в процессе согласования и написания дипломной работы. Больше не нужно тратить время на посещение библиотек или устраивать встречи с дипломным руководителем. Здесь, на этом ресурсе, предоставлены надежные данные для заказа и написания дипломных и курсовых работ с гарантией качества и доставкой по всей России. Можете ознакомиться с предложениями на сайте https://server-diploms.com, это проверено!

    купить аттестат школы
    купить диплом института
    купить диплом Гознак
    где купить диплом

    Желаю всем отличных оценок!

  21. Доброго!
    Вы когда-нибудь писали диплом в сжатые сроки? Это очень ответственно и тяжело, но нужно не сдаваться и делать учебные процессы, чем Я и занимаюсь)
    Тем кто умеет разбираться и гуглить информацию, это действительно помогает по ходу согласований и написания диплома, не нужно тратить время на библиотеки или встречи с дипломным руководителем, вот здесь есть хорошие данные для заказа и написания дипломов и курсовых с гарантией и доставкой по России, можете посмотреть здесь https://saksx-diploms24.com, проверено!

    купить диплом бакалавра
    купить диплом о среднем специальном
    где купить диплом
    купить диплом института
    купить аттестат
    купить диплом
    купить диплом ссср
    купить диплом колледжа
    купить диплом Вуза
    купить аттестат школы

    Желаю всем отличных оценок!

  22. Здравствуйте!

    Было ли у вас опыт написания дипломной работы в крайне сжатые сроки? Это действительно требует огромной ответственности и трудоемкости, однако важно сохранять упорство и продолжать активно участвовать в учебном процессе, как я это делаю.
    Для тех, кто умеет эффективно искать и анализировать информацию в интернете, это действительно помогает в процессе согласования и написания дипломной работы. Больше не нужно тратить время на посещение библиотек или организацию встреч с научным руководителем. Здесь, на этом ресурсе, предоставлены надежные данные для заказа и написания дипломных и курсовых работ с гарантией качества и доставкой по всей России. Можете ознакомиться с предложениями по ссылке https://3russkiy-diploms.com, это проверенный источник!

    купить диплом Гознак
    купить диплом института
    купить диплом ссср
    купить диплом бакалавра
    купить диплом техникума

    Желаю всем отличных оценок!

  23. Здравствуйте!

    Было ли у вас когда-нибудь такое, что приходилось писать дипломную работу в сжатые сроки? Это действительно требует огромной ответственности и напряженных усилий, но важно не сдаваться и продолжать активно заниматься учебными процессами, чем я и занимаюсь.
    Для тех, кто умеет искать и анализировать информацию в интернете, это действительно помогает в процессе согласования и написания дипломной работы. Не нужно тратить время на посещение библиотек или организацию встреч с дипломным руководителем. Здесь представлены надежные данные для заказа и написания дипломных и курсовых работ с гарантией качества и доставкой по России. Можете ознакомиться с предложениями по ссылке https://3russkiy-diploms.com, проверено!

    купить диплом специалиста
    купить аттестат
    купить диплом в Москве
    купить диплом о высшем образовании
    купить диплом магистра

    Желаю всем отличных оценок!

  24. Your posts always provide me with a new perspective and encourage me to look at things differently Thank you for broadening my horizons

  25. Your posts always provide me with a new perspective and encourage me to look at things differently Thank you for broadening my horizons

  26. Hello music lovers!
    п»ї
    Don’t miss out on the opportunity to distribute and monetize your cover songs with Globex Music. With their low prices, comprehensive statistics,
    and reliable royalty payments, there’s no better option for artists looking to share their music with the world.
    Sign up today and start making your mark in the music industry!
    п»їhttps://distro.globexmusic.com/register.php?ref=ZU0VL

    cover song licensing & distribution

    cover song licensing – get a mechanical license
    cover song mean
    song cover license
    music cover license
    cover song mechanical license
    odd cover songs
    mechanical license for cover song cost
    cover song licensing distrokid
    song covers in different genres
    mechanical license cover song

    Good luck and good vibe!

  27. I loved as much as youll receive carried out right here The sketch is tasteful your authored material stylish nonetheless you command get bought an nervousness over that you wish be delivering the following unwell unquestionably come more formerly again since exactly the same nearly a lot often inside case you shield this hike

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *